// 市场要闻 //

人民币对美元再度迎来暴涨行情，美国7月非农就业数据远不及预期助推涨势，在岸、离岸人民币双双刷新逾六个月新高。8月2日盘中，离岸人民币对美元一度涨超1000个基点，最高触及7.1433，涨幅近1.5%；在岸人民币对美元一度涨超900个基点，最高触及7.1524。分析认为，人民币近期走强，主要是受稳增长政策加码、中美利差缩窄、日元升值等因素综合影响。

商务部介绍，正在研究制定实施自贸区提升战略的综合性文件。将扩大鼓励外商投资产业目录，同时发布2024年版的外资准入负面清单，推动电信、互联网

国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出6方面20项重点任务。包括挖掘餐饮住宿、家政服务、养老托育等基础型消费潜力；激发文化娱乐、旅游、体育、教育和培训、居住服务等改善型消费活力；培育壮大数字、绿色、健康等新型消费；增强服务消费动能，创新服务消费场景，加强服务消费品牌培育，放宽服务业市场准入，持续深化电信等领域开放。

我国首个基本医保参保长效机制正式公布。连续参保有激励，对连续参加居民医保满4年的群众，从第5年起每多参保1年可提高大病保险最高支付限额至少1000元；基金零报销有激励，对于当年没有使用医保基金的参保群众，第二年可提高大病保险最高支付限额至少1000元。职工医保个人账户共济范围扩展到近亲属，同时推动共济地域逐步扩大。

证监会部署下半年六大工作重点，强调要切实维护市场平稳运行，加强市场风险综合研判和应对，提高交易监管的针对性有效性。完善新股发行逆周期调节机制，用好债券、期货、区域性股权市场等多层次资本市场工具。完善细化注册制相关制度安排，促进加快形成市场化定价、激励约束等机制，加强发行上市全链条监管。引导上市公司加大分红、回购等力度，更好发挥并购重组的作用。着力防范化解私募基金、交易场所、债券违约、行业机构等重点领域风险。坚持重拳治乱，加大力度防假打假，严肃惩处重大违法个案。

国有六大行和12家全国性股份制银行完成今年首轮人民币存款挂牌利率下调。本轮存款利率下调，是存款利率市场化调整机制2022年4月建立以来，主要银行第五轮集中下调存款利率。本次降息长端利率下调幅度更大，两年、三年、五年期定期存款下调幅度普遍在0.2个百分点。

财政部召开专题会议指出，研究同新业态相适应的税收制度，规范税收优惠政策，完善对重点领域和关键环节支持机制，规范经营所得、资本所得、财产所得税收政策，实行劳动性所得统一征税，完善增值税留抵退税政策和抵扣链条，深化税收征管改革。

// 板块事项 //

消费

《关于促进服务消费高质量发展的意见》提出，鼓励邮轮游艇、房车露营、低空飞行等新业态发展，支持“音乐+旅游”、“演出+旅游”、“赛事+旅游”等融合业态发展；加快无人零售店、自提柜、云柜等新业态布局，支持电子竞技、社交电商、直播电商等发展。

信息基础设施

工信部部长金壮龙指出，信息通信行业要深刻领会和把握推进新型工业化、促进实体经济和数字经济深度融合等重大决策部署，统筹发展和安全，一体推进“建、用、研”，加快建设5G、算力等新型信息基础设施，大力发展工业互联网，夯实网络和数据安全基础。

// 个股大事 //

1、宁德时代与峰飞航空签署战略投资与合作协议，宁德时代独家投资数亿美元，成为峰飞航空的战略投资者。峰飞航空表示，将与宁德时代共同致力于eVTOL航空电池的研发，并将加速载人版机型盛世龙的研发和适航取证工作。

福建宁德核电站5号机组核岛浇筑第一罐混凝土，标志着该机组主体工程正式开工，进入土建施工阶段。宁德核电站是福建省首个开工及投产的核电站，规划建设6台百万千瓦级核电机组，分两期建设。

2、牧原股份表示，公司6月的生猪养殖完全成本接近14元/kg，相比1—2月平均生猪养殖完全成本下降约1.8元/kg，其中生产成绩改善及期间费用降低贡献60%左右，饲料成本下降贡献40%，预计后续生产成绩改善在整体成本下降中的占比会进一步提升。

3、中微公司董事长尹志尧表示，正在启动运行二十多个设备的开发项目；有信心在将来开发出更具竞争力的刻蚀设备、薄膜设备、外延EPI（在衬底上生长出的半导体薄膜）设备和电子束检测设备。

4、上汽通用五菱汽车宣布，五菱银标7月实销45305台，其中五菱星光销量6842台，五菱缤果家族销量15949台，同比增长10.9%；宏光MINIEV家族销量15769台，同比增长1.6%。

5、小米汽车推出限时购车权益，8月下定全系可享受：赠送价值8000元Nappa真皮座椅；小米智能驾驶增强智驾功能终身免费。

小米汽车公布，7月新增16家门店，覆盖济南、常州、长春三座新城市。8月计划新增7家门店，覆盖1座新城市南宁。

6、碧桂园发布声明称，留意到网传造谣公司高管视频，相关网络主体为获取流量恶意杜撰和传播不实内容，对此公司已向公安机关报案。公司将采取一切必要措施全力维护企业和员工合法权益。

碧桂园公告称，香港高院已判决支持碧桂园将清盘呈请进一步延后六个月（2025年1月20日）再次开庭，为公司与债权人协商全面境外重组方案提供时间。

7、茅台集团与中信证券交流座谈。面对当前市场的变化，茅台集团董事长认为，要保持“定力”和“信心”。台正在做好国内市场的“三个转型”，同步推进国际化战略，力拓海外市场。

8、比亚迪宣布与优步（Uber）达成一项为期多年的战略合作伙伴关系，计划在全球关键市场引入10万辆全新比亚迪电动汽车。

比亚迪旗下方程豹宣布品牌一周年焕新战略，“豹5”车型上线全新价格，售价区间现为23.98万元-30.28万元，全系车型售价下调5万元。

9、亿航智能第二季度向太原西山生态文旅投资建设有限公司交付的首批10架EH216-S无人驾驶载人航空器，在山西太原完成载人首飞。

10、华为智能汽车解决方案BU董事长余承东透露，华为将在8月份正式上市华为高阶智能驾驶3.0版本，9月开始在问界M7、问界M9上进行数据升级。华为终端发布消息称，华为nova首款小折叠手机nova Flip将于8月5日晚正式发布。

11、恒大汽车公告，相关附属公司的个别债权人于7月25日向相关地方人民法院申请对相关附属公司进行破产重整。上述通知书对本公司和相关附属公司的生产经营活动产生重大影响。

12、理想超充站累计上线数突破700座，第600座到第700座仅用时28天。城市理想超充站累计上线突破200座。

// 限售股解禁 //

Wind数据统计显示，本周（8月5日-8月9日）共有51家公司限售股陆续解禁，合计解禁36.81亿股，按8月2日收盘价计算，解禁总市值为594.33亿元。

从解禁市值来看，8月5日是解禁高峰期，23家公司解禁市值合计304.87亿元，占本周解禁规模的51.3%。按8月2日收盘价计算，解禁市值居前三位的是：华勤技术（77.09亿元）、复旦微电（68.91亿元）、海通证券（67.42亿元）。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：海通证券（7.81亿股）、重庆银行（5.79亿股）、申达股份（2.56亿股）。

从解禁股份类型来看，首发原股东限售股份有24家，股权激励限售股份有8家，定向增发机构配售股份有6家，首发战略配售股份有5家，首发原股东限售股份,首发战略配售股份有3家，首发机构配售股份有3家，股权激励一般股份有2家。

// 新股日历 //

Wind数据显示，本周（8月5日-8月9日）将有2只新股发行，其中沪市主板有1只，创业板有1只，合计发行约1.61亿股，预计合计募资27.45亿元。具体来看，8月5日发行的是巍华新材、珂玛科技。

// 机构看后市 //

东吴证券：中小市值迎转机，反弹有望持续

当前看国债收益率曲线陡峭化目标，相比长端利率上行，短端利率仍有下行空间。同时，科技是国内政策重点发力方向，全球也处在科技周期，部分方向正在进入补库阶段，这些因素都会利于中小盘科技股；此外，从活跃资本市场的角度来看，一些中小市值股票仍有反弹空间；从国内经济环境看，随着产业扶持政策和消费刺激政策落地，中小企业更有望从中受益，营收规模上台阶。

申万宏源：底部区域，保持耐心

7月美国非农就业数据超预期回落，全球衰退交易再强化。对A股而言，24下半年外需回落符合预期，国内政策宽松到效果显现的推演才是主要矛盾。宽货币的力度，宽财政的执行，是推演后续基本面向上拐点的关键。

短期市场已处于高性价比区域，内在稳定性暂时恢复。但触发反弹的逻辑缺乏持续性(券商并购重组、资本市场做空限制、外资对国内政策变化更敏感、稳定资本市场预期政策着力点更加均衡)，A股开启中期上涨行情的条件尚不充分。底部区域，保持耐心。

浙商证券：技术支撑引动反弹，不急不躁静候中线底部

展望后市，预计短线仍有一定反弹空间；伴随着财报披露的节奏，稳健的中线底部或在秋季出现，后市有望出现跨年度上涨行情。配置方面，中线仓仍可以维持当前仓位，并在指数挑战区间下沿时择机增配；但对于短线仓，在区间震荡过程中则应秉持“快进快出”的原则进行操作。风格方面，上半年大市值风格比较强但近期有一定弱化迹象，建议当前结构方向略倾向于中小市值风格。行业方面，当前走势较好的行业板块主要是军工、非银、中字头，以中线视角来看，建议在板块回档时加以关注。

// 大事前瞻 //